عندنا أكثر من ستة صناديق استثمارية عقارية متداولة (ريت REITs)
كيف أختار أفضل واحد؟
ثلاث نقاط أساسية نقيم بها.
موضوع مهم يساعدك لتختار بسهولة.
ثلاث نقاط أساسية إذا فهمناها سنتمكن من اختيار أحسن صندوق.
أولا، التوزيعات، وهذه أهم نقطة. في النهاية أنت كمستثمر أهم شيء بالنسبة لك هو التوزيعات، وكلما كانت نسبة التوزيعات أكبر، كلما كان أداء الصندوق أفضل بالتأكيد. لكن كيف نعرف هذه التوزيعات؟. سنجدها في تقارير السنوات التي مضت، الخاصة بالصندوق نفسه على موقع الشركة المالية التابعة له.
لنأخذ مثالا (مجرد مثال وليس الأفضل): صندوق الرياض ريت، يتبع شركة الرياض المالية
@riyadcapital
إذا دخلنا إلى موقعهم، سنجد تقرير الصندوق السنوي.
نحمله من هنا:
https://riyadcapital.com/ar/asset-management/public-funds/reits/riyad-reit
في صفحة الملخص، مكتوب فيها التوزيعات عام ألفين وتسعة عشر. كانت صفر فاصلة تسعة وأربعين لكل واحدة.
انظر للصورة:
بعد هذا يمكن أن نقارن التوزيعات مع باقي الصناديق بنفس الطريقة، وهناك طريقة ثانية أسهل. نتابع العم رياض
@RiadhAlhumaidan
إلى جانب نصائحه الجيدة عن الاستثمار. ينزل كل فترة جدول مقارنة توزيعات كل صناديق الريت.
هل أداء ألفين وتسعة عشر يكفيني؟ لا طبعا. الأداء دائما سيختلف في المستقبل لأن الحياة تتغير. الأفضل أن ترى أداء ثلاثة سنوات أو خمسة سنوات مضت. ولا تنسى أن بعض الصناديق توزع كل ربع سنة، وبعضها كل نصف سنة، وبعضها توزع مرة واحدة آخر السنة.
ثانيا، العدد والتنويع. وهذا ثاني أهم شيء. لأنه كلما كانت العقارات منوعة أكثر، كلما كانت المخاطرة أقل، والتنويع في العقارات يعني شيئين: واحد جغرافي. أي مدن أو دول مختلفة. وآخر قطاعي. مصانع، مولات.. الخ.
لنأخذ مثالا كي نفهم أكثر (مجرد مثال وليس الأفضل): لو حملنا تقرير
@Derayah
دراية ريت ألفين وتسعة عشر، سنجد في صفحة توزيع الأصول لدينا سبعة وعشرين عقار موزعة في ستة مدن مختلفة في السعودية في تسعة قطاعات عقارية مختلفة.
انظر للصورة:
ثالثا، الإدارة. وهنا أنت تختار الأشخاص الذين ستثق فيهم كي يديروا نقودك، ويختاروا العقارات المناسبة للاستثمار. أعضاء مجلس الإدارة ومدير الصندوق. وهذا كله ستجده أيضا مكتوبا في التقارير السنوية، ابحث عنهم. انظر لتاريخهم وخبرتهم. وقرر من يستحق أن تثق به أكثر.
هل هذا كل شيء عن تقييم صناديق الريت؟ لا. عندنا حجم الأصول وجودتها، مستقبلها وعقود الإيجار، نسب الإشغال، وغيرها. كل هذه الأشياء مهمة بالتأكيد. حاول أن تقرأ كل شيء في التقرير ستفهم أكثر. لكن دعنا نعتبرها درجة ثانية في الأهمية عن الثلاث نقاط في الأعلى.
هناك حركة ذكية ينصح بها بعض المستثمرين، أن توزع المبلغ على أكثر من صندوق (ثلاثة إلى خمسة صناديق مثلا). من باب احتياطي وتخفيف إضافي للمخاطر. هذه ليست نصيحة للاستثمار في الريت بشكل عام، لكن إذا كان الريت مناسب لك. أصبحت جاهزا وعندك أساسيات لتبدأ منها.
